Első rész

Faust csalódott a tudományban, amelyre egész életét feltette. Kétségbe esik, és majdnem megmérgezi magát, amikor megszólalnak a húsvéti harangok. Nem akar tovább magányosan élni, ezért famulusával sétálni indulnak a városban, ahol mindenki ünnepel. Egy kutya kíséri haza. Faustnak gyanús lesz a kutya, de mikor a köd eloszlik, Mefisztó egy vándordiák alakjában jelenik meg. Végül felfedi kilétét. Faust az ördög harmadik próbálkozására beadja a derekát, és az üzlet megköttetik: az ördög szolgálja őt, és amikor a legboldogabb, akkor elviheti Faust lelkét.
Lipcsébe mennek Aurback pincéjébe, de ott a diákokat nagyon durvának találja. Ezután a Boszorkánykonyha következik. Faust először nem akar bemenni, mert nem hiszi, hogy egy vénasszonynál találná meg az üdvösségét. Találkoznak állatokkal, és Mefisztó beszélget velük, Faust végig egy tükörbe bámul. Meglát benne egy gyönyörű nőt. Megérkezik a boszorkány, aki először nem ismeri fel urát, Mefisztót. Az arra kéri, hogy adjon Faustnak varázsitalából, amitől megfiatalodik.
Az utcán Faust megpillantja Margitot és felajánlja segítségét, hogy hazakíséri, de a hölgy elutasítja. Faustnak tetszik a nő, arra kéri Mefisztót, hogy szerezzen neki ajándékot. Az ajándékot - egy függőt - Margit szekrényébe rakják, akinek amint észreveszi, nagyon megtetszik. A szomszédasszony közreműködésével sikerül Margitot elcsábítani. Közös éjszakájuk előtt Margit altatókat ad be anyjának, az egyik ilyen találkozás közben Fausttal rájuk tör Margit bátyja, Bálint. Faust megöli Bálintot. Margitról kiderül, hogy terhes, de születendő gyermekét megöli, mert Faust elmenekül, neki, pedig bűntudata van anyja és bátyja halála miatt, és börtönbe zárják. Mefisztó és Faust boszorkányszombatra mennek. Faust megtudja, hogy mi történt Margittal és magát érzi bűnösnek ezért Mefisztót, hogy szabadítsa ki szerelmét a börtönből. Bejutnak a börtönbe, de Margit nem akar vele kiszabadulni, mert Faust már nem azt érzi iránta, amit régen. Margit a mennybe távozik.